汽车电气化和智能化

车辆线束是汽车电路的主要网络。

它们主要用于连接汽车的蓄电池、配电箱、执行器、控制器和传感器等组件，为车辆的电气和电子组件提供电能和信号传输，并为控制电路提供基本连接以实现所有电气功能。汽车线束被视为汽车的 “中枢神经系统”。汽车线束可以根据电压等级分为高压线束和低压线束。

高压线束的电压在300V以上，主要用于驱动新能源汽车的动力传输；低压线束的电压在60V以下，一般车辆电压为12V，主要用于传输车辆信号。根据用途，它们可以分为发动机线束、仪表板线束、照明线束、空调线束和辅助电器线束等，根据功能的不同可以分为普通电线、双绞线和屏蔽线等。

汽车线束是将用铜材料冲出的接触端子（连接器）与电线电缆压接后，将线束捆绑在一起，然后成型绝缘材料或添加金属外壳等形成连接电路的组件。作为劳动密集型产业，汽车线束的人工成本约占总生产成本的12％-17％，原材料的比例为70％-80％。上游原材料大致可分为三类：电缆、包装材料和连接器（端子），包括电线、端子、连接器和护套等，其中 75%-80% 的重量构成是汽车电缆。因此，线束工厂对电缆的要求相对严格。

采购，形成相对封闭的供应体系。

目前，汽车电缆的制造商主要包括线束公司旗下的电缆制造商和专门从事电缆生产的独立公司。矢崎、住友电气和古河电机等日本线束制造商，以及Aptiv和Leoni等欧美线束制造商，在原材料电缆方面大多采用 “自产+外包” 模式；而湖光和金廷等国内线束制造商主要采用外包模式。中游是汽车线束供应商，包括主要以德国莱昂尼集团和Aptiv有限公司为代表的外国制造商，以及以沪光股份和上海金庭为首的国内制造商。当前，尽管有大量的国内供应商，但其中大多数规模很小。

下游是主要的汽车制造商，它们具有强大的议价能力和在产业链中的发言权，并且对汽车线束和其他汽车零部件有严格的评估和较长的认证周期。在原材料中，铜是汽车线束中最重要的组成部分，其价格走势将对汽车线束的价格产生重大影响。铜是一种具有充足市场供应的大宗商品，但其价格很容易受到经济周期、市场需求和汇率等因素的影响，从而导致大幅波动。自2020年以来，铜的国内现货价格一直在波动上涨。2019年初，铜（1 #）的国内现货价格为4.7万元/吨。2022年上半年，价格跃升至7万元/吨以上，年底价格为6.6万元/吨。2023年，国内铜（1 #）现货价格一直维持在6.7万元/吨以上。铜价上涨导致汽车线束生产成本增加。相关报告：智研发布的《2023年至2029年中国汽车线束行业市场发展规模和投资机会分析报告》，以及汽车电气化和智能化的发展趋势，激活了汽车线束的增量市场。

（1）汽车的产销量正在逐步恢复，汽车线束行业的规模正在扩大。汽车线束的最终应用是汽车行业。

汽车行业的发展现状与汽车线束行业密切相关。汽车线束产品是定制产品。不同的车辆制造商及其不同的车辆型号具有不同的设计方案和质量标准。单辆车中线束的重量为 50-70 kg，这是仅次于底盘和发动机的第三重部件。OICA的数据显示，2022年，全球汽车产量为85,02万辆，同比增长6％；全球汽车销量为8163万辆，同比小幅下降1.37％。来自MarketsandMarkets的数据显示，2021年，全球汽车线束市场规模为470亿美元，预计到2026年复合年增长率将达到4.1％，市场规模将超过574亿美元。

汽车线束在汽车车架、空气制动泵和悬架系统等底盘系统中的应用量有所增加。到2021年底，底盘线束的市场规模占25％以上。21世纪以来，随着中国加入世贸组织，中国经济迅速崛起，人均可支配收入不断增加，推动了汽车工业的快速发展。中国汽车产销量连续多年位居世界第一。在2018年至2020年期间，尽管中国的汽车产销量受到经济低迷周期和中美贸易等多重不利因素的影响，但它们呈下降趋势。但是，在2021年，随着新能源汽车产业的全面发展，中国的汽车产销量恢复了增长趋势。2022年，发展持续良好，年产量和销售量分别达到27.021亿辆和26.864亿辆，同比增长率分别为3.4％和2.1％。2023年1月至5月，在汽车制造商为促销降价的持续努力以及国家促进消费的政策下，中国汽车产销量整体实现大幅增长，产销量分别完成10.687亿辆和10.617亿辆，同比增长率各为11.1％。作为全球最大的汽车生产和消费市场，中国拥有庞大的汽车线束销售量，并已成为全球汽车线束规模增长的主要推动力。近年来，中国汽车产销量持续回暖，拉动了对汽车线束的需求持续增加，市场规模也在不断扩大。

（2）2022年，中国汽车线束的市场规模增加到8507亿元人民币，增长率超过14％。在汽车轻量化的趋势下，中国汽车线束制造商正在积极使用铝等轻质材料来制造汽车线束。

受益于新能源汽车和智能汽车的快速发展，汽车线束的附加值有所提高，盈利空间不断扩大。《中国汽车工业年鉴》的数据显示，2021年，中国汽车线束和零部件行业的总利润为14.12亿元人民币，同比增长26％。该行业的总利润在2022年进一步增长。（2）新能源汽车的快速发展推动了汽车线束的数量和价格同步上涨。中国新能源汽车的迅速崛起为汽车线束行业带来了更大的发展空间。传统燃油汽车线束的工作电压为12-48V，而新能源汽车的动力电池的工作电压可以达到400V甚至更高，例如600V和800V。通过高压线束，动力电池的功率可以传输到电气设备。由于其操作环境的特殊性，高压线束的结构更加复杂，并且在密封、耐热、耐久性和抗干扰方面具有更优异的性能。与传统乘用车相比，新能源汽车线束的价值更高。

单辆低端传统燃油乘用车的线束价值约为2500元人民币，单辆中高端传统燃油乘用车的线束价值在3500-4500元人民币，单辆新能源汽车的线束价值约为5000元人民币。高压线束连接汽车高压系统上的各种组件，是高压电气系统的关键部分。它们的性能直接影响新能源汽车的安全性。

电动汽车中高压线束的布局需要遵循邻近原则，使用尽可能少的高压电缆来完成路线的布局。通常，高压线束的布局可以分为两种情况：分层布局和平行布局。分层布局将高压线束和低压线束分为上下层次关系，以避免低压线束向控制单元供电和向控制单元传输信号时由高压线束产生的电磁干扰。根据不同车型电流幅度的实际情况，不同层次的高压和低压线束之间的距离一般在200-300 mm以内。平行布局具有相同的路线，但高压和低压线束不交叉，这适用于混合动力汽车模型。通过并行布局，可以有效防止工作期间高压线束对控制器的电磁干扰。中国汽车协会的数据显示，从2021年到2023年5月，在政策和市场等多重利好因素的推动下，中国新能源汽车市场持续爆炸式增长，产销量快速增长。

（3）2022年，中国新能源汽车的产销量创下月度新高，年产销量分别达到7.058亿辆和6.887亿辆，与2021年相比分别增长96.9％和93.4％，渗透率达到25.6％。2023年1月至5月，新能源汽车的产销量分别达到3.005亿辆和2.94亿辆，同比增长率分别为45.1％和46.8％，渗透率达到27.7％，这是中国汽车产业规模增长的主要动力。新能源汽车普及率的持续提高，拉动了汽车线束的数量和价格同步上涨。

尤其是近年来，消费者对新能源汽车充电速率的要求不断提高。为了进一步缓解消费者对 “续航里程” 的担忧，主要汽车制造商一直在努力开发800V高压平台。比亚迪的E3.0平台、保时捷的泰肯和小鹏的G9等车型都成功搭载了800V平台。此外，广汽埃安、长城汽车、Avita、Li Auto和Zero Run等汽车制造商也一直在积极布局800V高压充电技术。800V 平台通过将充电电压提高一倍并使用一半的电流值，可以实现与 400V 相同的充电功率，这可以有效降低对连接器和线束载流能力的要求，延长其使用寿命，减少线束的体积。但是，与此同时，汽车制造商充电技术的升级对连接器的机械性能、电气性能和环境性能提出了更高的要求。

汽车智能化转型进程不断加速，对高速线束产生了需求。汽车智能的发展趋势也将为汽车线束行业的发展带来新的增量。根据高工智能汽车的数据，2022年1月至10月，国产乘用车驾驶、座舱和车身领域的域控制器渗透率分别为5.28％、7.61％和12.12％，仍处于相对较低的水平。当前，大多数汽车制造商仍采用传统的分布式架构。在分布式架构下，为了提高智能水平，单辆车携带的传感器的数量显著增加。一般而言，一对车载摄像机或毫米波雷达需要两对高速连接器（一对用于连接摄像机，一对用于连接控制器）和相应的连接电缆。

随着传感器数量的增加，对线束系统的需求也将增加。

另一方面，智能座舱已逐渐成为车辆的标准配置，车辆携带的电子元器件数量显著增加。作为各种组件之间功率和信号的传输介质，对线束的需求也将相应增加。此外，随着车辆智能化程度的不断提高，对数据传输能力和时效性的要求更加严格。Gartner估计，每辆自动驾驶联网汽车每天至少产生4TB的数据，每年产生PB级的数据，这带来了大量的高速连接器需求，对高速线束的需求也将持续增加。传统的分布式电子电气架构已逐渐难以承受汽车功能和复杂性的持续增长，集中式电子电气架构已被推上历史舞台。

集中式电子电气架构集成了ECU的功能，减少了整车中ECU的数量，可以使线束拓扑结构更简单，还将减轻线束的长度和重量。在建设交通强国战略的背景下，汽车智能化的发展趋势不断凸显，汽车的功能已从简单的交通工具逐渐转变为 “第三生活空间”。自动驾驶技术水平不断提高。特别是在电气化转型下，催生了一种新型的集成电子电气架构，这是应用智能网络技术的最佳载体。以自动驾驶为核心的智能化已成为汽车制造商之间竞争的关键点之一。近年来，汽车制造商一直在加大在汽车智能方面的研发力度，并积极推动实现L3级别及更高级别的自动驾驶。

L2 级别的辅助驾驶功能已逐渐成为越来越多车型的标准配置。工业和信息化部的数据显示，2022年，具有组合辅助驾驶功能的新型L2级乘用车的普及率达到34.5％，与2021年相比提高了11个百分点。在全国17个测试示范区、16个 “双智能” 试点城市和7个国家车联网示范区，超过7000公里的道路已升级为智能道路，安装了7000多套路边联网设备。未来，智能联网汽车的普及率将进一步提高。《智能联网汽车2.0技术路线图》指出，到2025年，PA（L2部分自动驾驶）和CA（L3有条件自动驾驶）级别的智能联网汽车在中国的渗透率将超过50％，到2030年，渗透率将超过70％。